盤面簡述

　　周五，A股展開調(diào)整，滬指大幅回落，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)兩次沖擊2800點未果，尾盤跳水。盤面上，醫(yī)療、商業(yè)百貨、釀酒、醫(yī)藥、國際貿(mào)易、港口水運、釀酒等行業(yè)領(lǐng)漲，保險、銀行、黃金、煤炭、鋼鐵、有色等回調(diào);

　　題材股方面，退稅商店、體外診斷、醫(yī)療器械、生物疫苗、深圳國資改革等漲幅居前，電子煙、稀缺資源、上證50、雞肉概念、通用航空、可燃冰跌幅居前。大盤強勢上行，藍籌股迎來估值修復(fù)，逢低中線關(guān)注國資改革主題和科技股;短線關(guān)注事件性刺激和藍籌股反彈機會。

　　消息面

　　1、軍工行業(yè)景氣度持續(xù)提升

　　7月以來，Wind軍工指數(shù)累計上漲逾28%。截至7月9日，11家國防軍工類上市公司已披露上半年業(yè)績，6家公司報喜。分析人士指出，核心裝備采購、更新?lián)Q代加速，訓(xùn)練強度及頻率提高導(dǎo)致裝備損耗加快，需求端將大幅拉動行業(yè)增長，預(yù)計“十四五”期間裝備需求結(jié)構(gòu)將發(fā)生變化，資金向航空、航天裝備等領(lǐng)域繼續(xù)集中。

　　2、紓困混改并行國資A股“掃貨”忙

　　國資入股A股公司的案例近期頻現(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計，今年以來，已經(jīng)有三十余家上市公司發(fā)布了國資入主的公告。此外，國資增持、戰(zhàn)略投資上市公司的案例屢見不鮮。業(yè)內(nèi)人士表示，A股市場環(huán)境和國資深化改革兩方面因素疊加，推動國資入股上市公司的熱潮。對于相關(guān)上市公司而言，國資注入后有望在提高上市公司治理水平、紓解資金流動性困境及導(dǎo)入戰(zhàn)略資源等方面發(fā)揮積極作用。

　　3、6月CPI穩(wěn)在2%平臺物價將持續(xù)回落

　　國家統(tǒng)計局9日發(fā)布數(shù)據(jù)，6月，全國居民消費價格同比上漲2.5%。盡管CPI漲幅比上月微擴0.1個百分點，但仍穩(wěn)定在2%平臺。分析人士表示，食品價格上漲是6月CPI同比漲幅略有擴大的主要原因。考慮到去年基數(shù)逐漸走高，疊加疫情防控向好、復(fù)工復(fù)產(chǎn)改善等因素，未來物價將保持總體回落趨勢。

　　巨豐觀點

　　周五，A股展開調(diào)整，滬指大幅回落，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)兩次沖擊2800點未果，尾盤跳水。盤面上，醫(yī)療、商業(yè)百貨、釀酒、醫(yī)藥、國際貿(mào)易、港口水運、釀酒等行業(yè)領(lǐng)漲，保險、銀行、黃金、煤炭、鋼鐵、有色等回調(diào);題材股方面，退稅商店、體外診斷、醫(yī)療器械、生物疫苗、深圳國資改革等漲幅居前，電子煙、稀缺資源、上證50、雞肉概念、通用航空、可燃冰跌幅居前。

　　巨豐投顧認為A股進入牛市狀態(tài)。大金融、白酒、煤炭、鋼鐵、房地產(chǎn)等藍籌股近期輪番走強。市場維持強勢上攻狀態(tài)，做多熱情高漲。藍籌股短線漲幅過大，存在技術(shù)修正的需求，不宜追高，恐高的投資者可以配置相關(guān)的ETF基金。

　　藍籌股補漲行情完成后，市場仍將回歸到此前的主線上。周五市場分化：保險、銀行、煤炭、鋼鐵等回調(diào)，醫(yī)藥、醫(yī)療、釀酒、港口等防御性板塊上漲，商業(yè)百貨板塊全線走高，市場寬幅震蕩。建議中線繼續(xù)關(guān)注于科技股、國資改革、新能源汽車等確定性較強的板塊。