白酒股繼續(xù)回調(diào)，資金似乎清醒了，不再“喝酒買(mǎi)醉”，開(kāi)始大幅買(mǎi)入代表國(guó)家“硬實(shí)力”的軍工板塊。

　　今日早盤(pán)，A股大幅走強(qiáng)，上證指數(shù)高開(kāi)高走，大漲2.62%。深證成指、中小板指漲幅均超過(guò)1%，創(chuàng)業(yè)板指略顯疲態(tài)高開(kāi)低走。盤(pán)面上，船舶、建材、航空、保險(xiǎn)等板塊漲幅居前，釀酒、基因、百元股等板塊跌幅居前。北上資金凈流出3.38億元，其中滬股通凈流入41.12億元，深股通凈流出44.5億元。

　　軍工業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)北上資金加速增持

　　國(guó)防軍工板塊早盤(pán)全面走強(qiáng)，板塊指數(shù)跳空高開(kāi)高走，放量大漲4.6%，半日成交接近前一交易日全天成交。航天晨光、中航電測(cè)、航發(fā)控制、中航沈飛等近20只個(gè)股漲停，紫光國(guó)微、天箭科技、神劍股份等漲幅居前。

　　航天、船舶兩國(guó)防軍工子行業(yè)表現(xiàn)最為突出，航天板塊指數(shù)飆升6.64%，中航沈飛強(qiáng)勢(shì)漲停，并創(chuàng)出歷史新高(復(fù)權(quán))，中航高科、航發(fā)控制亦強(qiáng)勢(shì)漲停，創(chuàng)出多年來(lái)新高，中航機(jī)電、北摩高科盤(pán)中也創(chuàng)出歷史新高。船舶板塊指數(shù)也放量大幅6.5%。

　　國(guó)防軍工板塊的大漲，一方面受到外部美國(guó)不斷挑起貿(mào)易摩擦的影響，這令軍工行業(yè)國(guó)產(chǎn)替代更加迫切，軍工產(chǎn)業(yè)是我國(guó)眾多重大技術(shù)領(lǐng)域突破的承擔(dān)者，也承擔(dān)著像大飛機(jī)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、北斗等眾多高GDP占比的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)發(fā)展重任，也是目前泛科技行業(yè)中歷史估值分位數(shù)最低的行業(yè)。

　　另一方面得益與業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)，國(guó)資委介紹上半年央企經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況時(shí)稱(chēng)，央企 6 月份收入和利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，也是年內(nèi)首次實(shí)現(xiàn)月度凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)，其中，軍工等行業(yè)對(duì)利潤(rùn)貢獻(xiàn)比較大。

　　軍工行業(yè)的好轉(zhuǎn)已直接從上市公司中報(bào)業(yè)績(jī)層面直接反應(yīng)出來(lái)，上中游配套企業(yè)多家上市公司預(yù)計(jì)中報(bào)增長(zhǎng)較好，如星網(wǎng)宇達(dá)中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增 15.4 倍—21.2 倍，安達(dá)維爾中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增 16.6 倍—18.3 倍，華伍股份中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增 130%—160%;下游主機(jī)方面，以航空工業(yè)為例，西飛、陜飛、沈飛、成飛、洪都等多家單位均實(shí)現(xiàn)“雙過(guò)半”。隨著中報(bào)季來(lái)臨，軍工行業(yè)業(yè)績(jī)持續(xù)改善的態(tài)勢(shì)有望得到進(jìn)一步驗(yàn)證。

　　行業(yè)的高景氣度也吸引著資金積極介入，統(tǒng)計(jì)顯示，2018年年初，北上資金持有軍工股總市值為40億，占軍工總市值比例為0.24%。自2018年8月以來(lái)，北上資金開(kāi)始加倉(cāng)軍工，尤其是2019年5月以后，加倉(cāng)軍工明顯提速。截至上周末，北上共持有軍工股總市值接近300億元，占軍工總市值比例約為1.32%，持股市值和持股比例創(chuàng)近年新高。

　　7月以來(lái)北上資金凈買(mǎi)入超千萬(wàn)元的軍工股

　　僅今年7月以來(lái)，北上資金凈買(mǎi)入國(guó)防軍工股11.96億元，其中中航沈飛、中航飛機(jī)、中航光電、航發(fā)控制凈買(mǎi)入超億元，分別為4.57億元、2.85億元、2.8億元、1.52億元。加倉(cāng)幅度最大的是中國(guó)海防，6月末北上資金僅持有16萬(wàn)股，而截至昨日持股增加至逾162萬(wàn)股，增倉(cāng)10倍，中兵紅箭同期這增倉(cāng)超1倍，中航重機(jī)、航發(fā)控制等6股增倉(cāng)幅度也超過(guò)50%。