8月Wind云計(jì)算指數(shù)上漲0.21%，同期通信（中信）指數(shù)下跌0.93%，滬深300上漲2.58%，創(chuàng)業(yè)板指下跌2.40%。回顧近兩周，國(guó)內(nèi)云及IDC廠商均已報(bào)完最新季度業(yè)績(jī)，云計(jì)算及IDC市場(chǎng)保持快速增長(zhǎng)。本專(zhuān)題我們解讀廣東省IDC規(guī)劃，認(rèn)為在對(duì)IDCPUE、上架率、以及時(shí)延等方面進(jìn)行細(xì)致規(guī)范后，高質(zhì)量龍頭IDC廠商有望長(zhǎng)期受益。投資建議方面，重點(diǎn)推薦深圳信息化國(guó)企特發(fā)信息(行情000070,診股)，第三方IDC龍頭數(shù)據(jù)港(行情603881,診股)、光環(huán)新網(wǎng)(行情300383,診股)，以及IDC上游設(shè)備商：中際旭創(chuàng)(行情300308,診股)、新易盛(行情300502,診股)。

　　廣東省發(fā)布數(shù)據(jù)中心規(guī)劃，高質(zhì)量行業(yè)龍頭有望受益

　　7月8日，廣東省發(fā)布《廣東省5G基站和數(shù)據(jù)中心總體布局規(guī)劃（2021-2025年）》，IDC總體按照“雙核九中心”布局，以“先提后擴(kuò)”為發(fā)展基調(diào)，并對(duì)規(guī)模、PUE、上架率、以及時(shí)延進(jìn)行了嚴(yán)格規(guī)定，規(guī)劃自9月1日起執(zhí)行。展望未來(lái)，我們認(rèn)為一線城市的數(shù)據(jù)中心建設(shè)將更加具有規(guī)劃性，大型綠色數(shù)據(jù)中心的集約化建設(shè)會(huì)更加突出，而PUE或上架率不達(dá)標(biāo)的小舊散數(shù)據(jù)中心將逐漸退出。此外，政府對(duì)深圳、廣東的一線城市數(shù)據(jù)中心資源把控仍較嚴(yán)格，對(duì)上架率要求提高，我們認(rèn)為提前布局一線城市核心資源、圍繞大客戶需求布局的廠商有望在未來(lái)繼續(xù)展現(xiàn)優(yōu)勢(shì)。

　　二季度國(guó)內(nèi)云廠商及數(shù)據(jù)中心保持高增長(zhǎng)

　　截至8月31日，國(guó)內(nèi)云廠商及數(shù)據(jù)中心均已報(bào)完最新季度業(yè)績(jī)，云計(jì)算以及數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)繼續(xù)保持快速發(fā)展。數(shù)據(jù)中心方面，行業(yè)龍頭廠商萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)/ 世紀(jì)互聯(lián)/數(shù)據(jù)港二季度分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收13.42/11.45/2.194億元（YoY+36.2/28.8/11.26%），整體來(lái)看數(shù)據(jù)中心行業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)。云廠商方面，阿里云業(yè)務(wù)最新季度營(yíng)收為123.45億元（YoY+59%），主要由于公有云及混合云收入均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，以及來(lái)自單個(gè)客戶的云計(jì)算收入有所提升。

　　此前8月13日，騰訊公布其云及其他企業(yè)服務(wù)收入2Q錄得同比及環(huán)比增長(zhǎng)。我們認(rèn)為，國(guó)內(nèi)云計(jì)算市場(chǎng)仍然保持高速增長(zhǎng)趨勢(shì)。

　　騰訊云率先公布全鏈條5G產(chǎn)品矩陣，覆蓋“云邊網(wǎng)端”

　　據(jù)C114通信網(wǎng)8月25日?qǐng)?bào)道，在騰訊云新基建媒體開(kāi)放日上，騰訊云對(duì)外表示，目前騰訊云成為國(guó)內(nèi)首家全面構(gòu)筑起覆蓋“云-邊-網(wǎng)-端”完整5G產(chǎn)品矩陣的云廠商，5G產(chǎn)品矩陣主要包括邊緣接入和加速平臺(tái)、邊緣計(jì)算機(jī)器（ECM）、物聯(lián)網(wǎng)邊緣計(jì)算平臺(tái)（IECP）、AIoT 物聯(lián)網(wǎng)關(guān)、5G 行業(yè)專(zhuān)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)開(kāi)發(fā)平臺(tái)、5G物聯(lián)SDK、5G行業(yè)DTU、5G SDWAN 等產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了“云-邊-網(wǎng)-端”的全面覆蓋。我們認(rèn)為，5G的發(fā)展與云計(jì)算交織并進(jìn)，5G時(shí)代網(wǎng)絡(luò)速度的提升帶來(lái)萬(wàn)物互聯(lián)，而其背后大量的數(shù)據(jù)需要有云計(jì)算強(qiáng)大的計(jì)算和存儲(chǔ)能力支撐，我國(guó)云計(jì)算產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)快速發(fā)展。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：云計(jì)算發(fā)展不及預(yù)期；云廠商資本開(kāi)支投入不及預(yù)期；中美貿(mào)易摩擦加劇；全球新冠肺炎尚未完全可控。