比亞迪(行情002594,診股)（01211）上修前三季度業(yè)績預(yù)告，凈利潤由之前預(yù)計(jì)28億元—30億元，同比增長77.86%—90.56%，上修至預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤34億元-36億元，同比增長116%-129%。比亞迪表示，第三季度內(nèi)地新冠肺炎疫情防控形勢持續(xù)向好，汽車板塊業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長，尤其新能源汽車銷量實(shí)現(xiàn)快速觸底反彈。同時(shí)，手機(jī)部件及組裝業(yè)務(wù)也有“驚喜”，公司稱成功導(dǎo)入新的手機(jī)及其他智能產(chǎn)品全球領(lǐng)導(dǎo)廠商，業(yè)務(wù)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。

　　從銷量快報(bào)來看，9月比亞迪新能源汽車銷售19881輛，同比增長45.3%，環(huán)比增長30.1%。其中，新能源乘用車銷量18603臺，同比增長42.6%。在業(yè)績大幅增長的刺激下，今年以來比亞迪累計(jì)上漲174%。比亞迪的上漲并不是單個(gè)現(xiàn)象，疫情之后，汽車行業(yè)快速復(fù)蘇，汽車上市公司銷售快報(bào)數(shù)據(jù)大部分都顯示出強(qiáng)勁復(fù)蘇趨勢。

　　廣東鴻圖(行情002101,診股)也上修前三季度業(yè)績預(yù)告，由之前預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤2816.11萬元—4218.66萬元，修正為實(shí)現(xiàn)凈利潤7500萬元–8000萬元。廣東鴻圖表示，2020年第三季度內(nèi)地汽車市場逐步恢復(fù)，公司訂單較預(yù)期增加；同時(shí)，隨著各國重啟經(jīng)濟(jì)計(jì)劃的施行，海外客戶的訂單也開始增加。因此，公司7月-9月出貨量同比增長，銷售業(yè)績好于預(yù)期。

　　開源證券認(rèn)為本輪市場反彈中，機(jī)會(huì)是多元的但仍然不是全方位的。一如既往的看好順周期價(jià)值股的機(jī)遇，同時(shí)關(guān)注到經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇也帶來了部分偏科技屬性資產(chǎn)景氣的上升，但需要辨別的是這種景氣上行在當(dāng)前估值水平下，是否被低賠率較大程度降低了預(yù)期收益。建議繼續(xù)布局順周期：進(jìn)攻（化工、工程機(jī)械、汽車、工程類建材），絕對收益與防守也需考慮，估值負(fù)面因素影響較小同樣重要（銀行、房地產(chǎn)、保險(xiǎn)、煤炭）。