中金IPO定價(jià)破“天花板” 中金公司投資價(jià)值怎么樣?
中金公司(601995.SH)披露首次公開發(fā)行股票發(fā)行公告,發(fā)行人和聯(lián)席保薦機(jī)構(gòu)(聯(lián)席主承銷商)根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果,綜合考慮發(fā)行人基本面、可比公司估值水平、所處行業(yè)、市場(chǎng)情況、募集資金需求及承銷風(fēng)險(xiǎn)等因素,協(xié)商確定此次發(fā)行價(jià)格為28.78元/股,網(wǎng)下發(fā)行不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。
本次發(fā)行市盈率達(dá)33.89倍,又一次打破了行業(yè)中新股發(fā)行定價(jià)23倍PE的隱性“天花板”。
投資者請(qǐng)按28.78元/股在2020年10月20日(T日)進(jìn)行網(wǎng)上和網(wǎng)下申購(gòu),申購(gòu)時(shí)無(wú)需繳付申購(gòu)資金。此次網(wǎng)下發(fā)行申購(gòu)日與網(wǎng)上申購(gòu)日同為2020年10月20日(T日),其中,網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)間為9:30-15:00,網(wǎng)上申購(gòu)時(shí)間為9:30-11:30,13:00-15:00。
此次發(fā)行價(jià)格28.78元/股對(duì)應(yīng)的2019年攤薄后市盈率高于同行業(yè)上市公司二級(jí)市場(chǎng)平均市盈率,低于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的行業(yè)最近一個(gè)月平均靜態(tài)市盈率。
中金公司最值得看的點(diǎn)是什么呢?
投行驅(qū)動(dòng)發(fā)展
作為連接中國(guó)內(nèi)地和海外資本市場(chǎng)的橋梁,中金公司于1995年應(yīng)運(yùn)而生,也是中國(guó)內(nèi)地首家中外合資的投資銀行。二十五年發(fā)展中,中金公司有過(guò)輝煌,也有過(guò)低谷,經(jīng)歷過(guò)初期的野蠻生長(zhǎng)、大摩退股、業(yè)績(jī)排名落后、H股上市到登陸A股,如今的中金公司儼然成為了一流的中國(guó)投行。
根據(jù)ifind數(shù)據(jù),中金公司2016年到2019年?duì)I業(yè)收入從73.22億元增長(zhǎng)到157.55億元,復(fù)合增速29.10%。業(yè)績(jī)的高速增長(zhǎng),主要受益于投行業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)下的業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展。
