套利機(jī)會(huì)如何判斷?套利機(jī)會(huì)存在的原因

　　期貨有套利交易行為，對(duì)于其套利機(jī)會(huì)的解釋就是，指投資者可以進(jìn)行投資額為零但證券組合的未來收益不是負(fù)值的一種存在，它一般可以說是發(fā)生在無風(fēng)險(xiǎn)、無資本的情況下。

　　它一般發(fā)生在市場價(jià)格失去平衡的時(shí)候，也可以說是同一資產(chǎn)在不同的兩個(gè)市場價(jià)格是不一樣時(shí)產(chǎn)生的機(jī)會(huì)，但這種機(jī)會(huì)不是能輕易發(fā)現(xiàn)的，不然的話市場上就不會(huì)有那么多人還是處于虧損的狀態(tài)。

　　在市場上對(duì)于套利這一交易行為，它主要是一種改變不同資金市場的供求關(guān)系，從而把各地的短期資金利率變得更加一致，也使貨幣的近期和遠(yuǎn)期匯率差價(jià)減小等。市場上進(jìn)行套利的形式主要有兩種，分別是不拋補(bǔ)和拋補(bǔ)套利，二者的區(qū)別是前者是指利用兩國資金市場的利率不同，把短期資金從低利率的市場調(diào)到高利率的市場投放，以獲取利差收益;后者是指把短期資金從甲地調(diào)到乙地套利的同時(shí)，利用遠(yuǎn)期外匯交易避免匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　就拿股票市場上套利機(jī)會(huì)來說，某一投資者在巴黎證券交易所一只股票的價(jià)格是50美元，可這只股票在倫敦市場的價(jià)格確是51美元，這是就產(chǎn)生了套利機(jī)會(huì)，投資者就會(huì)在巴黎證券交易所買入一批該股票，然后同時(shí)在倫敦證券交易所賣出相同數(shù)量的該只股票，這種1美元的差價(jià)收益在上述內(nèi)容中說過其是一種無風(fēng)險(xiǎn)的利潤，如果這個(gè)過程中產(chǎn)生的有交易成本，那其差價(jià)收益還需要減去這個(gè)成本才是真正的收獲利潤。

　　如何判斷市場上是否存在套利機(jī)會(huì)，主要有以下幾點(diǎn)：