11月以來，“造車新勢力”市場表現(xiàn)非常強勢，理想汽車、蔚來、小鵬汽車等市場成交異常活躍。除了中概股，A股新能源汽車股近期也是牛股不斷。萬得新能源整車指數(shù)下半年累計上漲67.56%，長城汽車(行情601633,診股)(港股02333)7月以來股價累計上漲242.62%，比亞迪(行情002594,診股)、福田汽車(行情600166,診股)均走出翻倍行情。

　　消息面上，近期新能源汽車不斷受到利好刺激。11月初，國常會發(fā)布《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，明確了將從技術(shù)創(chuàng)新、制度設(shè)計、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域支持新能源汽車產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展步伐。

　　11月18日的國常會上再度聚焦汽車消費，提出要擴大汽車消費，鼓勵各地增加號牌指標投放。此外，海口、合肥、湖北等地也紛紛出臺各項政策刺激新能源汽車消費和相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)。

　　產(chǎn)業(yè)鏈龍頭

　　業(yè)績有望好轉(zhuǎn)

　　新能源汽車產(chǎn)銷量回暖帶來相關(guān)車企業(yè)績大幅回暖。以龍頭比亞迪為例，今年前三季度公司營收和凈利潤增速分別達到11.94%和116.83%。

　　除下游車企外，六氟磷酸鋰等上游原材料處于漲價周期，也帶動了相關(guān)公司的業(yè)績回暖。證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計了新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中上游原材料、電池生產(chǎn)等細分賽道市值超100億元部分上市公司名單，上榜公司滿足分析師一致預測全年凈利潤增速為正或高于三季報披露數(shù)值。

　　從股價走勢來看，業(yè)績有望好轉(zhuǎn)的產(chǎn)業(yè)鏈中上游上市公司近期股價普遍創(chuàng)下新高。統(tǒng)計出的25股中，15股最新價較下半年最高點不足10%。機構(gòu)一致預測全年凈利潤變動幅度來看，天賜材料(行情002709,診股)、寒銳鈷業(yè)(行情300618,診股)等9股機構(gòu)預測全年凈利潤翻番。

　　機構(gòu)看好后市布局機遇

　　近期機構(gòu)扎堆發(fā)布2021年策略和行業(yè)研判，對于新能源汽車未來的走勢，多數(shù)機構(gòu)持堅定看好的態(tài)度。

　　國泰君安(行情601211,診股)(港股02611)研報指出，當前仍處于第五輪汽車產(chǎn)銷周期上行的初期階段。本輪內(nèi)需修復來源于疫后經(jīng)濟復蘇，消費回暖。隨著后續(xù)內(nèi)外需復蘇的延續(xù)，乘用車銷售數(shù)據(jù)的持續(xù)向好，汽車行業(yè)布局正當時。

　　本輪內(nèi)外需復蘇背景下有兩條主線值得挖掘：第一，隨著后續(xù)復蘇向三四線城市的進一步擴散，二線車企龍頭銷量有望超預期；第二，外需復蘇拉動汽車零部件業(yè)績高增，后續(xù)疊加海外庫存低位需求復蘇，零部件細分存在持續(xù)高增長并超市場預期的可能。

　　國海證券(行情000750,診股)認為未來5年~10年是新能源汽車產(chǎn)業(yè)變遷和龍頭崛起的黃金十年。新能源汽車替代傳統(tǒng)燃油車趨勢不可逆轉(zhuǎn)，從傳統(tǒng)機械硬件定義汽車轉(zhuǎn)向軟件定義汽車，電動車是未來汽車智能化、網(wǎng)聯(lián)化的重要載體，其意義重大。汽車產(chǎn)業(yè)變遷將伴隨產(chǎn)業(yè)鏈的價值轉(zhuǎn)移，重視前段研發(fā)設(shè)計、技術(shù)升級與后端軟件溢價，新能源汽車行業(yè)目前處于百花齊放電動化3.0時代，全球供應鏈細分龍頭迎來中長期投資機會。