盡管25日市場出現(xiàn)調(diào)整，但新能源汽車板塊逆市飄紅。截至收盤，板塊內(nèi)有小康股份(行情601127,診股)、龍洲股份(行情002682,診股)、廣安愛眾(行情600979,診股)、奧特迅(行情002227,診股)、銀寶山新(行情002786,診股)等13家公司股價出現(xiàn)漲停。其中，小康股份已經(jīng)走出8天7板的龍頭走勢。

　　實(shí)際上，11月以來新能源汽車板塊已經(jīng)連續(xù)多日出現(xiàn)板塊集體爆發(fā)的走勢。比如，11月2日，受益于《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035）》的發(fā)布，當(dāng)日板塊內(nèi)現(xiàn)10家公司漲停；11月5日，受到小鵬汽車大漲、蔚來汽車市值超寶馬的影響，當(dāng)日板塊內(nèi)又現(xiàn)13家公司漲停；11月20日，受益于美股三大造車 新勢力三季報(bào)利好影響，板塊內(nèi)再現(xiàn)14家公司漲停。

　　隨著新能源汽車板塊的飆漲，近日關(guān)于行業(yè)內(nèi)的利空消息亦不斷被曝出。11月25日，華為再次重申，華為不造整車，而是聚焦ICT技術(shù)，幫助車企造好車，成為智能網(wǎng)聯(lián)汽車的增量部件提供商。

　　此外，一份由國家發(fā)改委下發(fā)的《關(guān)于開展新能源汽車整車生產(chǎn)及項(xiàng)目情況調(diào)查的通知》（下稱《通知》），要求各地發(fā)改委在11月18日前向國家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)司上報(bào)各地新能源汽車的投資情況。《通知》要求各地發(fā)改委提供的項(xiàng)目情況，包括自2015年以來核準(zhǔn)和備案的新建純電動汽車的項(xiàng)目情況、建設(shè)進(jìn)展以及年度生產(chǎn)情況，2019~2020年現(xiàn)有汽車企業(yè)新能源汽車投資項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營及在建新能源汽車項(xiàng)目備案情況等。

　　從行業(yè)基本面來看，中汽協(xié)公布的數(shù)據(jù)，10月新能源汽車銷量16萬輛，同比增長105%，環(huán)比增長14%。其中新能源乘用車銷量14.8萬輛，同比增長113%，環(huán)比增長16%。1-10月累計(jì)銷量約90.1萬輛，累計(jì)同比-7%。

　　此外，歐洲新能源汽車銷量高增長持續(xù)，9月歐洲8國（德國、法國、英國、意大利、西班牙、挪威、瑞典、荷蘭）新能源汽車注冊量為13.8萬輛。下半年優(yōu)質(zhì)車型相繼推出，優(yōu)質(zhì)車型的逐步放量帶動新能源車整體銷量穩(wěn)步向上。參考?xì)v史銷量趨勢，年末為新能源車熱銷時段，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)11、12月國內(nèi)市場單月銷量有望維持在15萬輛以上，2020年銷量有望達(dá)到120萬輛。

　　國海證券(行情000750,診股)新能源汽車行業(yè)分析師尹斌表示，在政策護(hù)航的大背景下，產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)扎實(shí)，行業(yè)基本面迎來中長期向上。從車型供給上看，海外特斯拉、歐洲汽車巨頭車型供給豐富，有望持續(xù)超預(yù)期；國內(nèi)以比亞迪(行情002594,診股)為代表的轉(zhuǎn)型車企以及蔚來、理想、小鵬、威馬等造車新勢力或繼續(xù)提供爆款車型。產(chǎn)品價格方面部分上漲，上行跡象已現(xiàn)，催化板塊情緒。而從業(yè)績層面來看，2021年需求持續(xù)高速增長且相對確定，產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)分龍頭將充分受益，未來業(yè)績有望環(huán)比、同比逐季向上，業(yè)績夯實(shí)將會成為板塊行情的核心催化劑。

　　“在全球供給共振驅(qū)動需求持續(xù)增長的大趨勢下，行業(yè)已進(jìn)入百花齊放的電動化3.0時代，基本面持續(xù)向好，產(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù)上行，維持新能源車行業(yè)推薦評級。”尹斌進(jìn)一步分析認(rèn)為，建議布局四大主線。第一，具有顯著產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢的細(xì)分龍頭；第二，困境反轉(zhuǎn)后步入中長期成長的優(yōu)質(zhì)細(xì)分龍頭；第三，受益于行業(yè)復(fù)蘇供需格局顯著改善，其產(chǎn)品價格有望持續(xù)上行的標(biāo)的；第四，困境有望反轉(zhuǎn)且具有較大預(yù)期差的標(biāo)的。