3. 資產(chǎn)配置“投資中國”，文化傳承“回歸中國”

　　因國際形勢不穩(wěn)定、中國資本市場持續(xù)開放，全球投資者持續(xù)提升對中國宏觀經(jīng)濟(jì)長期向好的信心等多重因素，全球華人加大對中國市場的配置。值得注意的是，雖有高達(dá)80%以上的超高凈值個人進(jìn)行了全球資產(chǎn)配置，但本次過半數(shù)的受訪超高凈值個人表示計劃收縮部分跨境業(yè)務(wù)。中國大陸成為資產(chǎn)配置版圖中的首要選擇，境外區(qū)域選擇主要為中國香港、美國、歐洲各國、加拿大和澳大利亞。

　　中國超高凈值人群尤其希望能統(tǒng)一家族的價值取向，這在本次調(diào)研中也得到印證。相較往年，本次受訪企業(yè)家更注重對社會的回饋，并且更關(guān)注其家族在較長經(jīng)濟(jì)周期中的社會價值以及社會效應(yīng)，這一現(xiàn)象在年長的超高凈值人群中尤為普遍。此外，“精神傳承”是他們在考慮設(shè)立家族信托時關(guān)注的重要因素之一，既注重“言傳身教”，同時又心懷家國天下。他們希望通過家族信托和慈善信托實現(xiàn)家族文化理念的傳承和回饋社會的愿望，進(jìn)而提高家族精神的凝聚力和社會影響力。

　　4. 26%受訪者選擇家族信托作為家族資產(chǎn)管理工具

　　在財富管理模式轉(zhuǎn)型升級的大背景下，家族信托逐漸擔(dān)當(dāng)起財富傳承生力軍的重任。值得注意的是，26%的超高凈值個人選擇家族信托作為管理家族資產(chǎn)的工具。

　　境內(nèi)信托機(jī)構(gòu)服務(wù)優(yōu)勢主要體現(xiàn)在四個方面：第一，企業(yè)家財富來源及企業(yè)主營業(yè)務(wù)主要集中在境內(nèi)時，境內(nèi)資產(chǎn)由境內(nèi)家族信托持有，更具“本土”優(yōu)勢；第二，境內(nèi)信托機(jī)構(gòu)均屬接受嚴(yán)格金融監(jiān)管的持牌機(jī)構(gòu)，經(jīng)營規(guī)范且風(fēng)控體系完善，更有保障；第三，目前設(shè)立境外家族信托普遍面臨境內(nèi)資產(chǎn)出境難、境外收益入境難、境外受托人時差及“文化”水土不服的溝通成本問題；第四，超高凈值人群配置海外資產(chǎn)著眼于分散風(fēng)險，但無論將資產(chǎn)全部配置到哪個信托目的地，其資產(chǎn)均有可能面臨所在國的國別風(fēng)險，從這個角度而言，設(shè)立境內(nèi)家族信托隔離風(fēng)險，進(jìn)行財富管理有其必要性。

　　【2020中國家族財富可持續(xù)發(fā)展報告核心理念】

　　1. 家族信托2.0時代：財富管理立足新高度、內(nèi)涵更多元

　　家族信托2.0時代的服務(wù)宗旨與核心價值立足于“扎根實體經(jīng)濟(jì)，服務(wù)中國企業(yè)家”的高度。相對于家族信托1.0，家族信托服務(wù)2.0升級版將家族信托從一項產(chǎn)品延展為一套具有定制特征的個性化財富管理服務(wù)方案，為家族財富提供了“可持續(xù)發(fā)展”的新思路。

　　家族信托2.0時代的服務(wù)方案，聚焦中國企業(yè)家和他的家人以及企業(yè)，著眼于家族企業(yè)經(jīng)營與傳承、家族繼承人培養(yǎng)、家族財富保值增值、全球資產(chǎn)配置、擔(dān)當(dāng)社會責(zé)任等訴求，提供受托資產(chǎn)多元化、多國稅務(wù)籌劃最優(yōu)化、大類資產(chǎn)配置專業(yè)化、慈善需求定制化、投資全球化等全方位的服務(wù)，為超高凈值人群量身定制“立足國內(nèi)、放眼全球”的一站式、個性化、綜合化的財富管理方案，讓中國企業(yè)家通過中國的家族信托持有祖業(yè)，永葆基業(yè)長青并持續(xù)地服務(wù)好實體經(jīng)濟(jì)。

　　2. 達(dá)則兼濟(jì)天下，家族財富可持續(xù)更注重社會責(zé)任擔(dān)當(dāng)

　　今年突發(fā)的疫情，讓民營企業(yè)經(jīng)歷了一次難得的成長，也讓社會各界再次見證了中國企業(yè)家的情懷和精神。在抗擊疫情的過程中，許多超高凈值人士通過設(shè)立慈善信托，或者運用“財富管理+慈善捐贈”的方式積極參與慈善公益事業(yè)，以家族名義承擔(dān)社會責(zé)任，讓家族財富在社會公益領(lǐng)域發(fā)揮越來越重要的作用。據(jù)慈善中國網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，截至今年11月中旬，我國慈善信托備案項目近500單，財產(chǎn)總規(guī)模超過30億元。

　　社會貢獻(xiàn)與社會影響力是家族財富可持續(xù)發(fā)展的應(yīng)有之義。家族以參與公益慈善的方式回饋社會，通過與社會的良性互動，不僅塑造了家族良好的社會形象，也讓家族財富可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)更加凸顯社會責(zé)任意識。

　　3. 境內(nèi)家族信托市場具備天時、地利與人和

　　潮起東方四十年，民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展壯大無疑是濃墨重彩的一筆。當(dāng)年三十而立創(chuàng)業(yè)拼搏的企業(yè)“創(chuàng)一代”們大都已經(jīng)步入花甲之年，面臨家業(yè)傳承、財富管理的關(guān)鍵時刻，此為天時；全球稅務(wù)制度趨向透明，通過離岸家族信托實現(xiàn)資產(chǎn)隔離和財產(chǎn)保護(hù)的目標(biāo)不再是板上釘釘?shù)氖拢欢?ldquo;資管新規(guī)”“九民紀(jì)要”“民法典”等境內(nèi)政策法律法規(guī)的不斷出臺，構(gòu)建了不斷完善的政策環(huán)境，境內(nèi)資產(chǎn)由境內(nèi)家族信托持有，“本土”優(yōu)勢逐漸凸顯，此為地利；境內(nèi)信托機(jī)構(gòu)通過近幾年的市場檢驗越發(fā)成熟，憑借金融持牌機(jī)構(gòu)強大的信用保障、規(guī)范的經(jīng)營、完善的風(fēng)控體系，得到更多超高凈值人士的信任，此為人和。有此三大有利條件，境內(nèi)家族信托將乘著新時代的浩蕩東風(fēng)，把穩(wěn)舵，鼓足勁，繪就發(fā)展的新篇章。

　　4. 高效專業(yè)的家族信托產(chǎn)業(yè)鏈正在形成

　　財富管理行業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，日益擴(kuò)張的市場規(guī)模和多元的財富管理訴求，推動家族信托專業(yè)分工趨于精細(xì)化。服務(wù)機(jī)構(gòu)基于完整生態(tài)鏈的構(gòu)建與合作，正逐步明晰自身所處的定位，持續(xù)提升服務(wù)客戶的深度。本次接受調(diào)研訪談的人士除了來自企業(yè)家、學(xué)術(shù)界，還有許多來自法律、金融、財稅等領(lǐng)域的同業(yè)，他們對于家族財富管理行業(yè)攜手共贏均有著強烈意愿。各家機(jī)構(gòu)只有深耕各自所擅長的領(lǐng)域求精求專，財富管理市場只有以匠心培育、博采眾長，才能最終行穩(wěn)致遠(yuǎn)。從這個角度而言，家族信托行業(yè)每一位從業(yè)者任重而道遠(yuǎn)。

　　相關(guān)信息

　　中國超高凈值家庭規(guī)模與分布

　　截至2018年12月31日，中國大陸擁有億元資產(chǎn)的“超高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到10.5萬戶，比上年減少5，640戶，減少5.1%，其中擁有億元可投資資產(chǎn)的“超高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到6.2萬戶。

　　北京仍然是擁有最多億元資產(chǎn)“超高凈值家庭”的地區(qū)，比上年減少1，000戶，達(dá)到18，900戶，減少5%，其中擁有億元可投資資產(chǎn)的“超高凈值家庭”數(shù)量有11，200戶；廣東第二，億元資產(chǎn)“超高凈值家庭”比上年減少900戶，達(dá)到16，500戶，減少5.2%，其中擁有億元可投資資產(chǎn)的“超高凈值家庭”數(shù)量有9，700戶；上海第三，億元資產(chǎn)“超高凈值家庭”比上年減少900戶，達(dá)到15，800戶，減少5.4%，其中擁有億元可投資資產(chǎn)的“超高凈值家庭”數(shù)量有9，300戶；浙江第四，億元資產(chǎn)“超高凈值家庭”比上年減少800戶，達(dá)到12，700戶，減少5.9%，其中擁有億元可投資資產(chǎn)的“超高凈值家庭”數(shù)量有7，490戶。