3月29日，華為完成收購訊聯(lián)智付，正式進軍支付領(lǐng)域。華為的入局再次將支付行業(yè)推到聚光燈下。近一兩年來，已有不少互聯(lián)網(wǎng)科技領(lǐng)域公司切入支付賽道，例如字節(jié)跳動、攜程、快手、拼多多、小米、京東等都已先后獲得支付牌照。

　　由此看，支付可以說是一個被廣泛看好的行業(yè)。近期出爐的《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標(biāo)綱要》（下稱綱要）似乎也印證了這一點。作為商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的支付行業(yè)，與綱要中的“促進消費”、“數(shù)字中國”、“新型基礎(chǔ)設(shè)施”、“數(shù)字貨幣”等焦點議題都有著緊密的關(guān)聯(lián)。

　　透過這份規(guī)劃綱要，可以看到未來5年甚至更長一段時間，支付機構(gòu)的機會與挑戰(zhàn)，也可以從中發(fā)現(xiàn)支付行業(yè)之于整體宏觀戰(zhàn)略的意義和價值。

　　數(shù)字經(jīng)濟被單獨列出 支付公司責(zé)無旁貸

　　綱要中一個值得關(guān)注的焦點是，數(shù)字經(jīng)濟獨立成篇，從中可以看到數(shù)字經(jīng)濟之于全國經(jīng)濟和社會發(fā)展的重要性。綱要提出，要“促進數(shù)字技術(shù)與實體經(jīng)濟深度融合，賦能傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級”。

　　數(shù)字化轉(zhuǎn)型對我國中小微企業(yè)而言尤為關(guān)鍵，而障礙也尤為明顯。清華大學(xué)中國經(jīng)濟社會數(shù)據(jù)研究中心主任、國家統(tǒng)計局原副局長許憲春表示，“中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型需要基礎(chǔ)設(shè)施、需要人才。”對于許多中小微企業(yè)而言，自身并不具備構(gòu)筑基礎(chǔ)設(shè)施和招攬專業(yè)人才的能力，因此更需要平臺型企業(yè)的支持。

　　支付機構(gòu)作為連接商業(yè)活動的重要節(jié)點，在對接商戶數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求方面擁有天然優(yōu)勢。易觀咨詢的一份數(shù)據(jù)顯示，企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)規(guī)模將于2024年達到75萬億人民幣，將占支付機構(gòu)收入的40%。螞蟻金服立下“未來三年，攜手5萬服務(wù)商幫4000萬服務(wù)業(yè)商家完成數(shù)字化升級”的目標(biāo)，拉卡拉(行情300773,診股)也曾在2019年提出爭取三年內(nèi)商戶經(jīng)營服務(wù)利潤占比達到50%。

　　值得注意的是，支付機構(gòu)在商戶服務(wù)領(lǐng)域進展迅速。移卡科技在2020年年報中指出，科技賦能商業(yè)服務(wù)的收入貢獻占比從2019年的7.8%快速上升至20.2%；拉卡拉2020年數(shù)據(jù)也顯示，商戶經(jīng)營業(yè)務(wù)全年實現(xiàn)收入6.33億元，同比增長43%。

　　此外，有業(yè)內(nèi)人士認為，支付能夠與各種零售場景結(jié)合，可以充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)公司的流量優(yōu)勢，因此新跨界入局的互聯(lián)網(wǎng)公司在商戶賦能方面也擁有一定優(yōu)勢。

　　由此來看，B端商戶服務(wù)這一仍在不斷增長的藍海市場，已成為各大企業(yè)的必爭之地，未來各家機構(gòu)比拼的關(guān)鍵，也將從支付這“一技之長”轉(zhuǎn)向“十項全能”的綜合實力。

　　數(shù)字貨幣寫入規(guī)劃 或?qū)硇聶C會

　　盡管著墨不多，但是數(shù)字貨幣首次出現(xiàn)在了十四五規(guī)劃綱要之中。綱要在“深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”一節(jié)中提出，要“穩(wěn)妥推進數(shù)字貨幣研發(fā)”。可以說，這是迄今我國對數(shù)字貨幣頂層設(shè)計的最高層級的政策文件。

　　同時數(shù)字貨幣也寫進了多個地方的十四五規(guī)劃綱要。例如北京市提出，加快數(shù)字貨幣試驗區(qū)，穩(wěn)妥推進數(shù)字貨幣研發(fā)應(yīng)用；廣東省提出，支持深圳、廣州爭取建設(shè)法定數(shù)字貨幣實驗區(qū)參與制定金融科技國家標(biāo)準(zhǔn)等。

　　中信建投(行情601066,診股)的研究報告指出，“十四五”期間預(yù)計我國數(shù)字貨幣的試點區(qū)域和場景還將不斷持續(xù)拓展，應(yīng)用進程有望加速。涉及數(shù)字貨幣相關(guān)應(yīng)用服務(wù)的各家企業(yè)、機構(gòu)也迅速獲得資本市場關(guān)注。目前在第三方支付機構(gòu)中，銀聯(lián)商務(wù)、拉卡拉2家已經(jīng)與央行數(shù)字貨幣研究所簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，其中拉卡拉在業(yè)績快報中披露，目前其新型終端均已具備受理數(shù)字貨幣的能力。

　　從行業(yè)來看，數(shù)字貨幣在未來一段時間的快速發(fā)展，將為支付行業(yè)帶來更多新機會。例如，隨著數(shù)字人民幣的普及，傳統(tǒng)支付終端將迎來改造升級潮，或?qū)⒓铀僦Ц督K端的智能化升級進程；另一方面，數(shù)字人民幣具有離線支付等新功能，可以覆蓋更多偏遠地區(qū)、網(wǎng)絡(luò)信號難以覆蓋的場景，擴大支付交易范圍，也為支付機構(gòu)帶來更多空間；同時伴隨數(shù)字貨幣覆蓋更多場景和地區(qū)，支付機構(gòu)也可借此機會進一步推動自身SaaS服務(wù)的范圍。

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，隨著十四五規(guī)劃逐步推進，數(shù)字貨幣機遇會越發(fā)清晰，先期參與機構(gòu)擁有發(fā)展窗口期，優(yōu)勢更大。

　　支付機構(gòu)多維助力“促進消費”

　　在規(guī)劃綱要中，特別提出堅持擴大內(nèi)需這一戰(zhàn)略基點，其中很重要的一點就是要“全面促進消費”。而隨著數(shù)字貨幣不斷普及、中小企業(yè)數(shù)字化進程不斷加速，支付機構(gòu)將在更多維度為“促進消費”提供助力。

　　當(dāng)前已有不少支付機構(gòu)加速推進支付終端層面的升級迭代。有業(yè)內(nèi)人士指出，隨著消費需求的日益豐富，現(xiàn)有的支付硬件、后臺系統(tǒng)等行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施或?qū)㈦y以滿足未來消費的需要。正如易觀咨詢也在一份報告中指出的，智能支付終端已成為商戶數(shù)字化經(jīng)營載體，未來支付終端的智能改造存量空間的機會較大。

　　在此背景下，支付機構(gòu)正在著力推動自身支付硬件、后臺系統(tǒng)等基礎(chǔ)設(shè)備的優(yōu)化升級。國內(nèi)支付終端設(shè)備服務(wù)商新大陸(行情000997,診股)在其2020年年報中就表示，在2021年要積極探索并卡位下一代硬件受理終端的技術(shù)創(chuàng)新與路徑。

　　拉卡拉在其業(yè)績快報中披露，2020年通過加大產(chǎn)品創(chuàng)新和市場拓展力度取得了良好成效。拉卡拉表示目前已形成智能POS、藍精靈、手機POS等一系列受理掃碼支付的終端產(chǎn)品，其2020年掃碼交易規(guī)模也達到7927億元，同比增長23%。上述其新型智能終端實現(xiàn)的數(shù)字人民幣受理也是此類創(chuàng)新升級的一個說明。

　　第三方支付已經(jīng)成為商業(yè)社會的基礎(chǔ)設(shè)施，而支付終端的迭代升級，將更好提升支付效率，完善支付體驗，為促進消費提供支付基礎(chǔ)。

　　此外，支付機構(gòu)賦能中小商戶實現(xiàn)數(shù)字化升級，不僅可以助其降本增效，獲得更大盈利空間；豐富的經(jīng)營管理功能，還可以幫助各類商戶打造自身特色，創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)，促進培育新型消費模式。

　　支付作為商業(yè)活動中極其重要的一環(huán)，與整體社會和經(jīng)濟的發(fā)展密切相關(guān)。正因此，規(guī)劃綱要中提及的重點發(fā)展方向，亦是支付行業(yè)未來一段時期的重點機遇。不過歸根結(jié)底，只有那些真正提升支付效率、改善消費體驗、促進傳統(tǒng)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的產(chǎn)品和服務(wù)，以及真正符合商業(yè)變革所需的支付機構(gòu)，才會在新一輪時代機遇中脫穎而出。