TMT方面，NAND flash存儲器價格上漲；2月全球半導(dǎo)體銷售額當(dāng)月同比增幅繼續(xù)擴大。中游制造方面，三元材料以及部分鈷產(chǎn)品價格下行，電解液溶劑DMC、電解鈷、電解鎳和部分鋰原材料價格上行，光伏行業(yè)綜合價格指數(shù)上行；3月重卡銷量再次刷新歷史同期記錄。消費需求方面，生豬養(yǎng)殖利潤降幅較大；電影票房收入環(huán)比上行。資源品方面，建筑鋼材十日平均成交量上行；鋼坯、螺紋鋼價格上行；秦皇島動力煤價格上漲；玻璃和水泥價格上行；國際原油價格和庫存均下降，有機化工品中燃料油、苯乙烯、PTA等價格上漲；錫、銅、鈷、鋁等金屬價格上漲，銅庫存增長較多。公用事業(yè)方面，3月份美日歐等制造業(yè)PMI增幅擴大。

　　核心觀點

　　·【本周關(guān)注】3月份以來鋼材成交量較大幅度提升，鋼價漲幅顯著。一方面“碳中和、碳達峰”的目標(biāo)提出之后，全國多個省份紛紛下達環(huán)保限產(chǎn)通知；另一方面，近日兩部委發(fā)布消息稱將于2021年組織開展全國范圍的鋼材去產(chǎn)能“回頭看”，今年鋼材產(chǎn)量只減不增。而十四五開年疊加海外經(jīng)濟復(fù)蘇，短期鋼材需求向好具有確定性，鋼材景氣度有望持續(xù)。

　　·【信息技術(shù)】NAND flash存儲器價格上行，4GB 1600MHz DRAM價格周環(huán)比上行。2月全球半導(dǎo)體銷售額同比增幅擴大，美洲、日本地區(qū)半導(dǎo)體銷售額當(dāng)月同比增幅縮小，歐洲、中國、亞太地區(qū)半導(dǎo)體銷售額同比增幅擴大。

　　·【中游制造】本周三元材料以及部分鈷產(chǎn)品價格下行，電解液溶劑DMC、電解鈷、電解鎳和部分鋰原材料價格上行。本周光伏行業(yè)綜合價格指數(shù)上行，多晶硅、硅片和電池片價格指數(shù)均上行，組件價格指數(shù)維持不變。3月重卡銷量連續(xù)第12個月創(chuàng)新高。2月中國新接船舶訂單量累計值同比轉(zhuǎn)正，中國手持船舶訂單量累計值同比降幅收窄。CCFI和CCBFI上行，BDI和BDTI下行。

　　·【消費需求】本周仔豬、生豬和豬肉價格下降；自繁自養(yǎng)生豬和外購仔豬養(yǎng)殖利潤下降。肉雞苗價格上行，雞肉價格下降。蔬菜價格指數(shù)和棉花期貨結(jié)算價下降，玉米期貨結(jié)算價上行。本周電影票房收入周環(huán)比上行。3月文化用紙價格環(huán)比、同比均上行。

　　·【資源品】建筑鋼材成交量十日均值周漲幅較大；螺紋鋼價格、鋼坯價格和鐵礦石價格指數(shù)均上行；主要鋼材品種和鋼坯庫存下行，國內(nèi)港口鐵礦石庫存上行；高爐開工率和產(chǎn)能利用率均下行。焦炭期貨結(jié)算價上行，焦煤和動力煤期貨結(jié)算價下行，秦皇島港動力煤報價上行；京唐港煉焦煤庫存漲幅較大，天津港(行情600717,診股)焦炭庫存下行。浮法玻璃均價上行；浮法玻璃、白玻璃庫存上行。本周全國水泥價格指數(shù)上行。國際原油價格和庫存均下行；無機化工品價格普遍上漲，硫酸漲幅較大，有機化工品苯乙烯、PTA、二甲苯等價格漲幅較大；工業(yè)金屬價格多數(shù)上，錫、銅、鈷、鋁等金屬價格上漲；鋁、鎳、鋅等庫存下降，銅庫存增長較多；黃金、白銀價格上漲。

　　·【金融地產(chǎn)】貨幣市場存量與上周持平，隔夜/1周/2周SHIBOR利率下行；土地成交溢價率上行，商品房成交面積下行。

　　·【公用事業(yè)】我國天然氣出廠價上行，3月歐美日等制造業(yè)PMI指數(shù)上行。

　　風(fēng)險提示：產(chǎn)業(yè)扶持力度不及預(yù)期，宏觀經(jīng)濟波動

　　目錄

　　01

　　本周行業(yè)景氣度核心變化總覽

　　1、本周關(guān)注：鋼材成交回升，鋼價創(chuàng)新高

　　近期鋼材價格較大幅度上漲。截至4月2日唐山鋼坯價格指數(shù)突破5000元/噸，達到5016元/噸，創(chuàng)近十年來的新高；螺紋鋼價格5117.0元/噸，也是近十年以來的新高；鐵礦石價格指數(shù)從去年四季度開始進入上行通道。

　　供給端來看，一方面，“碳中和、碳達峰”的目標(biāo)提出之后，全國多個省份紛紛下達環(huán)保限產(chǎn)通知，減產(chǎn)、限產(chǎn)、甚至停產(chǎn)，拆除部分高爐。目前全國高爐開工率59.94%，唐山鋼廠高爐開工率45.24%，均降至2019年9月份以來的新低。另一方面，近日兩部委發(fā)布消息稱將于2021年組織開展全國范圍的鋼材去產(chǎn)能“回頭看”，重點檢查2016年以來各有關(guān)地區(qū)鋼鐵去產(chǎn)能工作的開展和整改情況，化解鋼鐵過剩產(chǎn)能并打擊“地條鋼”涉及的冶煉裝備關(guān)停和退出情況。2021年我國新版鋼鐵產(chǎn)能置換實施辦法和鋼鐵項目備案等重要文件將出臺，確保鋼鐵總產(chǎn)能只增不減。

　　同時近期鋼材庫存也有較大幅度回落，3月份鋼材庫存去化尤為明顯。截至4月1日，唐山鋼坯庫存22.3萬噸，相比3月底降低了50.3%；截至4月2日，主要鋼材品種庫存1970.49萬噸。

　　需求來看，今年十四五開年，疊加海外經(jīng)濟復(fù)蘇，短期鋼材需求向好具有確定性。近期國內(nèi)房屋銷售保持韌性，1-2月份商品房銷售額累計同比上行133.4%，房地產(chǎn)投資開發(fā)均有較大幅度提升。同時海外持續(xù)推進刺激政策，3月31日拜登政府發(fā)布一項合計約為2.35萬億的基建刺激計劃，涉及交通基礎(chǔ)設(shè)施、飲用水、電網(wǎng)、學(xué)校設(shè)施改造等。預(yù)計對我國的出口帶來一定的拉動。根據(jù)八大建筑央企發(fā)布的消息，2020年合計新簽訂單已經(jīng)接近12萬億，整體同比增長近20%，其中中國電建(行情601669,診股)、中國中冶(行情601618,診股)訂單增長達30%左右。根據(jù)冶金工業(yè)規(guī)劃研究院報告顯示，預(yù)計2021年中國鋼材需求量為9.91億噸，同比將增長1.0%。

　　此外近期鋼材成交量較大幅度提升。根據(jù)mysteel數(shù)據(jù)，截至4月6日主流貿(mào)易商全國建筑鋼材成交量為29.54萬噸；從過去十日移動均值情況來看，主流貿(mào)易商全國建筑鋼材成交量十日均值為27.01萬噸，周環(huán)比增長14.08%，三月份以來日成交量增長了300.2%。

　　整體來看，各個統(tǒng)計口徑鋼材去化明顯，在“碳中和、碳達峰”目標(biāo)背景下，工信部壓產(chǎn)、減產(chǎn)力度加大，全年鋼材供給只降不增。需求端十四五開年，八大建筑央企新簽訂單數(shù)據(jù)向好，鋼材成交顯著回升；疊加海外刺激政策加碼，全年鋼材需求向好具有較大確定性，鋼材景氣度有望持續(xù)。

　　2、行業(yè)景氣度核心變化總覽

　　02

　　信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)

　　1、NAND flash儲存器價格上行

　　NAND flash存儲器價格上行，4GB 1600MHz DRAM價格周環(huán)比上行。截至4月6日，4GB 1600MHz DRAM價格周環(huán)比上漲1.30%至3.28美元，4GB eTT DRAM價格周環(huán)比上漲1.96%至2.080美元。32GB NAND flash價格較上周上行0.44%至2.048美元，64GB NAND flash價格周環(huán)比上行3.59%至2.772美元。

　　2、2月全球半導(dǎo)體銷售額同比增幅擴大

　　2月全球半導(dǎo)體銷售額當(dāng)月同比增幅繼續(xù)擴大，美洲、日本地區(qū)半導(dǎo)體銷售額當(dāng)月同比增幅縮小，歐洲、中國、亞太地區(qū)半導(dǎo)體銷售額同比增幅擴大。2月全球合計半導(dǎo)體銷售額為395.9億美元，當(dāng)月同比增長14.70%，增幅較上月增幅擴大1.5個百分點。其中美洲地區(qū)2月份半導(dǎo)體銷售額為80.0億美元，當(dāng)月同比增長9.70%，較上月增幅縮小5.7個百分點；歐洲地區(qū)2月份半導(dǎo)體銷售額為34.8億美元，當(dāng)月同比增長6.80%，較上月增幅擴大0.4個百分點；日本地區(qū)2月份半導(dǎo)體銷售額為31.7億美元，當(dāng)月同比增長7.60%，較上月增幅收窄2.0個百分點；中國地區(qū)2月份半導(dǎo)體銷售額為137.4億美元，當(dāng)月同比增長18.90%，較上月增幅擴大6.5個百分點；亞太地區(qū)2月份半導(dǎo)體銷售額為249.4億美元，當(dāng)月同比增長20.40%，增幅較上月擴大6.6個百分點。

　　03

　　中游制造業(yè)

　　1、電解液溶劑DMC、電解鎳、氫氧化鋰等價格上行

　　本周三元材料以及部分鈷產(chǎn)品價格下行，電解液溶劑DMC、電解鈷、電解鎳和部分鋰原材料價格上行。在電解液方面，截至4月7日，電解液溶劑DMC價格周漲4.48%至7000元/噸，月環(huán)比下降23.08%；截至4月6日，六氟磷酸鋰價格維持在20萬元/噸，與上個月持平。在正極材料方面，截至4月6日，電解鎳現(xiàn)貨均價較上周上行1.02%至128800元/噸；截至4月6日，電解錳市場平均價格維持在17300元/噸，與上周持平。在鋰原材料方面，截至4月6日，電池級碳酸鋰現(xiàn)貨價格維持在85500.0元/噸；氫氧化鋰價格較上周上漲5.41%至78000元/噸；三元材料價格周跌0.67%至148元/千克，電解液錳酸鋰價格維持在3.70萬元/噸；電解液磷酸鐵鋰價格維持在6.45萬元/噸。鈷產(chǎn)品中，截至4月6日，電解鈷價格周漲2.75%至374000元/噸；鈷粉價格維持在385.0元/千克；氧化鈷價格周跌2.19%至313元/千克；四氧化三鈷價格周跌2.17%至316元/千克。

　　2、光伏行業(yè)綜合價格指數(shù)上漲

　　本周光伏行業(yè)綜合價格指數(shù)上行，多晶硅、硅片和電池片價格指數(shù)均上行，組件價格指數(shù)維持不變。截至4月6日，光伏行業(yè)綜合價格指數(shù)較前兩周上漲4.54%至36.85，多晶硅價格指數(shù)較前兩周漲8.23%至81.42，硅片價格指數(shù)較前兩周上漲4.96%至36.18，電池片價格指數(shù)較前兩周上漲5.18%至18.28，組件價格指數(shù)維持在34.25。

　　本周光伏產(chǎn)業(yè)鏈中硅料價格上漲，組件價格下跌，多晶電池片價格上行。在硅料方面，截至4月6日，國產(chǎn)多晶硅料價格為19.84美元/千克，較前兩周上漲7.78%；進口多晶硅料價格為20.30美元/千克，較前兩周上漲7.57%。在電池片方面，截至4月6日，156多晶電池片現(xiàn)貨價為0.102美元/瓦，較前兩周上漲7.37%。在組件方面，截至3月31日，晶硅光伏組件價格較上周下跌0.56%至0.178美元/瓦；薄膜光伏組件價格較上周下跌0.47%至0.213美元/瓦。

　　3、3月重卡銷量連續(xù)第12個月創(chuàng)新高

　　3月重卡銷量再次刷新歷史同期記錄。據(jù)第一商用車網(wǎng)數(shù)據(jù)，2021年3月國內(nèi)重卡銷售約23萬輛，同比增長92%，較上一個記錄-2019年3月增長8萬輛；2021年前兩個月重卡銷量分別為18.34萬輛和11.83萬輛，連續(xù)創(chuàng)造當(dāng)月重卡市場銷量新紀錄，也是重卡市場自去年4月份以來的12連增。細分企業(yè)來看，有5家企業(yè)銷量破萬輛，銷量前十企業(yè)3月份合計份額達到98.7%，而排名前五的企業(yè)合計份額達到87.8%，其中排名首位的一汽解放(行情000800,診股)獨食了3月份重卡市場31.2%的份額。

　　4、1-2月中國新接船舶訂單量累計值同比轉(zhuǎn)正

　　1-2月中國新接船舶訂單量累計值同比轉(zhuǎn)正，中國手持船舶訂單量累計值同比降幅收窄。1-2月中國新接船舶訂單量累計值為681.00萬載重噸，累計同比上行105.12%，增速自去年5月份以來首次轉(zhuǎn)正；中國手持船舶訂單量累計值為7051.00萬載重噸，累計同比下行12.20%，跌幅較去年1-12月縮小0.72個百分點。

　　5、CCFI和CCBFI周環(huán)比上行

　　本周中國出口集裝箱運價指數(shù)CCFI和中國沿海散貨運價綜合指數(shù)CCBFI上行。在國內(nèi)航運方面，截至4月2日，中國出口集裝箱運價綜合指數(shù)CCFI周環(huán)比上行0.44%至1871.78點；中國沿海散貨運價綜合指數(shù)CCBFI周環(huán)比上行0.49%至1280.66點。本周波羅的海干散貨指數(shù)BDI下行，原油運輸指數(shù)BDTI下行。在國際航運方面，截至4月6日，波羅的海干散貨指數(shù)BDI為2092.00點，較上周下行0.52%；原油運輸指數(shù)BDTI為685.00點，較上周下行7.06%。

　　04

　　消費需求景氣觀察

　　1、豬肉價格下行，生豬養(yǎng)殖利潤繼續(xù)下降

　　本周仔豬、生豬和豬肉價格下降。截至4月2日，22個省市仔豬平均價格104.47元/千克，周環(huán)比下降3.53%；22個省市平均生豬價格24.99元/千克，周環(huán)比下行6.37%；22個省市平均豬肉價格38.90元/千克，周環(huán)比下降5.44%。在生豬養(yǎng)殖利潤方面，本周自繁自養(yǎng)生豬和外購仔豬養(yǎng)殖利潤繼續(xù)下降。截至4月2日，自繁自養(yǎng)生豬養(yǎng)殖利潤為981.69元/頭，周環(huán)比下降15.98%；外購仔豬養(yǎng)殖利潤為-336.77元/頭，較上周利潤繼續(xù)下行143.38元/頭。

　　在肉雞養(yǎng)殖方面，肉雞苗價格上行，雞肉價格下降。截至4月2日，主產(chǎn)區(qū)肉雞苗平均價格為5.10元/羽，周環(huán)比上行3.87%；截至4月2日，36個城市平均雞肉零售價格為12.96元/500克，較上周下行0.23%。

　　蔬菜價格指數(shù)和棉花期貨結(jié)算價下降，玉米期貨結(jié)算價上行。截至4月6日，中國壽光蔬菜價格指數(shù)為129.87，較上周下行2.65%；截至4月6日，棉花期貨結(jié)算價格為79.22美分/磅，較上周下行1.76%；玉米期貨結(jié)算價格為554.25美分/蒲式耳，較上周上行2.78%。

　　2、 電影票房收入上行

　　本周電影票房收入、觀影人數(shù)和電影上映場次均上行。截至4月4日，本周電影票房收入9.87億元，較上周上行50.2%，月環(huán)比上行41.8%；觀影人數(shù)2663.69萬人，較上周上升52.1%，月環(huán)比上行47.6%；電影上映248萬場，較上周上行6.1%，月環(huán)比上行0.8%。

　　3、3月文化用紙價格環(huán)比、同比均上行

　　3月文化用紙價格環(huán)比、同比均上行。3月華夏太陽（華南）雙膠紙平均價為6750元/噸，與上月持平，同比上行10.66%；華夏太陽（華南）銅版紙平均價為7025元/噸，月環(huán)比上行7.66%，同比上行7.66%。

　　05

　　資源品高頻跟蹤

　　1、鋼材價格上行，成交量繼續(xù)回升

　　建筑鋼材成交量十日均值周漲幅較大。根據(jù)Mysteel Data，4月6日主流貿(mào)易商全國建筑鋼材成交量為29.54萬噸；從過去十日移動均值情況來看，主流貿(mào)易商全國建筑鋼材成交量十日均值為27.01萬噸，周環(huán)比增長14.08%。

　　本周螺紋鋼價格、鋼坯價格和鐵礦石價格指數(shù)均上行，主要鋼材品種和鋼坯庫存下行，國內(nèi)港口鐵礦石庫存上行，唐山鋼廠高爐開工率、全國高爐開工率和唐山鋼廠產(chǎn)能利用率均下行。價格方面，截至4月6日，螺紋鋼價格為5117.0元/噸，周環(huán)比上行4.15%；截至4月2日，鋼坯價格5016.0元/噸，周環(huán)比增長5.73%；截至4月2日，鐵礦石價格指數(shù)為595.85，周環(huán)比上行2.59%。庫存方面，截至4月1日，國內(nèi)港口鐵礦石庫存量為13135.0萬噸，周環(huán)比上漲0.51%；唐山鋼坯庫存量為22.30萬噸，周環(huán)比下降50.30%；截至4月2日，主要鋼材品種庫存相比上周下降4.80%至1970.49萬噸。產(chǎn)能方面，截止4月2日，全國高爐開工率59.94%，較上周下降1.94個百分點；唐山鋼廠高爐開工率45.24%，較上周下行0.79個百分點；唐山鋼廠產(chǎn)能利用率58.52%，較上周下降1.19百分點。

　　2、動力煤價格上行，京唐港煉焦煤庫存漲幅較大

　　價格方面，秦皇島港動力煤報價上行，京唐港山西主焦煤庫提價與上周持平，焦炭期貨結(jié)算價上行，焦煤和動力煤期貨結(jié)算價下行。截至4月5日，秦皇島港動力煤報價718.4元/噸，周環(huán)比上升9.01%；截至4月6日，京唐港山西主焦煤庫提價報1600.0元/噸，與上周持平。截至4月6日，焦炭期貨結(jié)算價收于2397.0元/噸，周環(huán)比上行5.22%；焦煤期貨結(jié)算價收于1601.0元/噸，周環(huán)比下行3.70%；動力煤期貨結(jié)算價731.8元/噸，周環(huán)比下降0.46%。

　　庫存方面，本周秦皇島港煤炭庫存小幅上行，京唐港煉焦煤庫存漲幅較大，天津港焦炭庫存下行。截至4月7日，秦皇島港煤炭庫存報455.0萬噸，周環(huán)比上行0.33%；截至4月2日，京唐港煉焦煤庫存報170.0萬噸，周環(huán)比上行57.41%；天津港焦炭庫存報11.5萬噸，周環(huán)比下降4.17%。

　　3、玻璃價格小幅上漲，全國水泥價格指數(shù)上行

　　本周浮法玻璃現(xiàn)貨均價上行，浮法玻璃生產(chǎn)線庫存和白玻璃庫存上行，浮法玻璃生產(chǎn)線開工率繼續(xù)持平，產(chǎn)能利用率上行。在價格方面，截至4月2日，全國主要城市浮法玻璃現(xiàn)貨均價較上周上行0.49%至2116.09元/噸。庫存方面，截至4月2日，浮法玻璃生產(chǎn)線庫存較上周上行0.68%至3114萬重量箱；白玻璃庫存較上周上行1.31%至2872萬重量箱；彩玻璃庫存為163萬重量箱，與上周持平。在生產(chǎn)端，截至4月2日，浮法玻璃生產(chǎn)線開工率64.32%，較上周持平；浮法玻璃產(chǎn)能利用率69.33%，較上周上行0.21個百分點。

　　水泥價格方面，本周全國水泥價格指數(shù)上行，各地區(qū)水泥價格指數(shù)普遍上漲。截至4月6日，全國水泥價格指數(shù)為150.34點，較上周上行1.20%；長江地區(qū)水泥價格指數(shù)較上周上行1.08%至161.76點；東北地區(qū)水泥價格指數(shù)為125.84點，較上周上行0.53%；華北地區(qū)水泥價格指數(shù)上行0.06%至133.76點；華東地區(qū)水泥價格指數(shù)較上周上行1.11%至159.81點；西北地區(qū)水泥價格指數(shù)為144.09點，較上周上行1.36%；西南地區(qū)水泥價格指數(shù)上行0.53%至131.45點；中南地區(qū)水泥價格指數(shù)為159.85點，較上周上行2.61%。

　　4、國際原油價格下行，化工品價格多數(shù)上漲

　　國際原油價格和庫存均下行。截至2021年4月6日，Brent原油現(xiàn)貨價格周環(huán)比下行1.53%至62.61美元/桶，WTI原油價格下行2.01%至59.33美元/桶。在供給方面，截至2021年4月1日，美國鉆機數(shù)量當(dāng)周值為430部，較上周增加13部；截至2021年3月36日，全美商業(yè)原油庫存量周同比下行0.17%至5.02億桶。

　　無機化工品普遍上漲，硫酸漲幅較大。截至3月31日，硫酸市場均價510.0元/噸，較上周上行3.93%。截至4月6日，鈦白粉市場均價18650.0元/噸，與上周持平。截至4月6日，純堿期貨結(jié)算價較上周上行3.01%至1916.0元/噸。截至3月28日，醋酸市場均價6140.0元/噸，較上周上行1.28%。

　　有機化工品期貨價格多數(shù)上漲， 苯乙烯、PTA、二甲苯等期貨價格漲幅較大。截至4月6日，PTA期貨結(jié)算價為4558.0元/噸，較上周上行2.89%；PVC期貨結(jié)算價上行1.83%至8910.0元/噸；甲醇期貨結(jié)算價2444.0元/噸，較上周上行0.99%；天然橡膠期貨結(jié)算價上行0.95%至14300.0元/噸；瀝青結(jié)算價上行0.77%至2886.0元/噸；LLDPE期貨結(jié)算價為8670.0元/噸，較上周上行0.41%；聚丙烯期貨結(jié)算價為8905.0元/噸，較上周上行0.01%；燃料油期貨結(jié)算價為2352.0元/噸，較上周下行2.33%。

　　截至4月7日，苯乙烯價格較上周上行8.09%至9295.5元/噸；二甲苯價格周環(huán)比上行2.80%至5600.00元/噸；二乙二醇周環(huán)比上行2.08%至6737.5元/噸；甲苯周環(huán)比上行0.49%至5384.4元/噸。

　　5、工業(yè)金屬價格多數(shù)上漲，銅庫存漲幅較大

　　本周工業(yè)金屬價格多數(shù)上漲，錫、銅、鈷、鋁等金屬價格上漲；鋁、鎳、鋅等庫存下降，銅庫存增長較多。截至4月6日，錫價格周環(huán)比上行6.24%至187250.0元/噸；銅平均價收于67190.0元/噸，上行1.54%；鈷價格相比上周上行1.12%至362000.0元/噸；鋁價格周環(huán)比上行1.10%至17510.0元/噸；鎳價格周環(huán)比上行0.92%至126750.0元/噸；長江有色市場鋅價格為22350.0元/噸，與上周持平；鉛價格下行2.90%至15050.0元/噸。庫存方面，截至4月1日，銅庫存較上周上行18.16%至143775.0噸；錫庫存周環(huán)比上行3.26%至1740.0噸；鉛庫存本周上行0.04%至119550.0噸；鋁庫存較上周下行2.33%至1889400.0噸；鎳庫存259182.0噸，較上周下行0.77%；鋅庫存上周下行0.27%至270500.0噸。

　　本周黃金、白銀價格均上行。截至4月6日，倫敦黃金現(xiàn)貨價格為1744.65美元/盎司，周環(huán)比上行3.60%；倫敦白銀現(xiàn)貨價格收于25.04美元/盎司，較上周上行2.88%。截至4月6日，COMEX黃金期貨收盤價報1744.4美元/盎司，較上周上行3.47%；COMEX白銀期貨收盤價上行4.78%至25.21美元/盎司。

　　06

　　金融與地產(chǎn)行業(yè)

　　1、貨幣市場存量與上周持平，隔夜/1周/2周SHIBOR利率下行

　　本周貨幣市場存量與上周持平，隔夜/1周/2周SHIBOR利率均下行。截至4月7日，隔夜SHIBOR較上周下行30bps至1.82%，1周SHIBOR較上周下行31bps至1.94%，2周SHIBOR較上周下行48bps至2.00%。截至4月6日，1天銀行間同業(yè)拆借利率較上周下行5bps至1.83%，7天銀行間同業(yè)拆借利率較上周上行24bps至2.77%，14天銀行間同業(yè)拆借利率下行46bps至2.12%。在貨幣市場方面，截至4月2日，上周貨幣市場投放500億元，貨幣市場回籠500億元，貨幣市場存量與上周持平。在匯率方面，截至4月7日，美元兌人民幣中間價較上周下行0.03報6.5384。

　　1周//6個月理財產(chǎn)品收益率與上周持平，1個月理財產(chǎn)品收益率較上周下行。截至4月4日，1周理財產(chǎn)品預(yù)期收益率為2.79%，與上周持平；1個月理財產(chǎn)品預(yù)期收益率為3.30%，較上周下行10個bp；6個月理財產(chǎn)品預(yù)期收益率為3.63%，與上周持平。

　　2、A股成交額和換手率均下行

　　A股成交額和換手率均下行。截至4月6日，上證A股換手率較上周下行0.12個百分點至0.62%；滬深兩市日總成交額下行，截至4月6日，兩市日成交總額為6405.47億元人民幣，較上周下行12.54%。

　　在債券收益率方面，6個月/1年國債到期收益率下行，3年期國債到期收益率上行。截至4月6日，6個月國債到期收益率本周下行7bp至2.23%，1年國債到期收益率下行5bp至2.57%，3年期國債到期收益率上行2bp至2.88%；5年期債券期限利差為0.43%，與上周持平；10年期債券期限利差較上周上行1bp至0.62%；1年期AAA債券信用利差為0.41%，與上周持平，10年期AAA級債券信用利差較上周下行1bp至0.86%。

　　3、本周土地成交溢價率上行， 100大中城市成交土地環(huán)比下行

　　本周土地成交溢價率上行，商品房成交面積下行。截至4月4日，100大中城市土地成交溢價率為11.49%，較上周上行4.84個百分點；30大中城市商品房成交面積當(dāng)周值為395.97萬平方米，較上周下行3.10%。

　　07

　　公用事業(yè)

　　1、我國天然氣出廠價上行

　　我國天然氣出廠價和英國天然氣期貨結(jié)算價均上行。截至4月2日，我國天然氣出廠價報3581.0元/噸，較上周上行0.45%；截至3月30日，英國天然氣期貨結(jié)算價收于48.97便士/色姆，較上周上行6.60%。

　　供給方面，截至4月1日，美國天然氣鉆機數(shù)量為91部，較上周減少1部；截至4月2日，美國48個州合計可用天然氣庫存17640億立方英尺，周環(huán)比上行0.80%。

　　2、3月美日歐等制造業(yè)PMI指數(shù)上行

　　3月份，美歐日等國家/地區(qū)制造業(yè)PMI指數(shù)普遍上行，歐元區(qū)制造業(yè)PMI指數(shù)增幅最大，韓國制造業(yè)PMI指數(shù)與上月持平。3月份美國PMI指數(shù)為64.7%，相比2月份上行了3.9個百分點。歐元區(qū)制造業(yè)PMI為62.5%，較2月上行了4.6個百分點，增幅最大；日本制造業(yè)PMI為52.7%，相比2月份上行了1.3個百分點；韓國制造業(yè)PMI為55.3%，與二月份持平。