工程機械行業銷量高增長，數字化智能化對性能提升較為關鍵：2021年1-3月工程機械12種主要產品銷售量47.8萬臺，比2020年同期增長86.5%，比2019年同期增長82.5%。工程機械行業產業結構不斷優化，朝數字化、智能化等方向發展，產品性能、質量和可靠性、耐久性進一步提高，對數字、智能化高端裝備需求進一步提升，驅動相關零部件和軟件企業的需求持續上升。當前我國國內核心部件企業的市占率正在逐步提升，產品性能及客戶服務方面累計的優勢正加速國產替代進程。

　　行業評級及觀點更新：國內制造業正處于轉型升級時期，制造業升級將給行業帶來廣闊市場空間，維持行業“推薦”評級。重點推薦順周期和進口替代的工業自動化、自主可控的半導體設備、碳中和加速新能源產業并利好光伏及鋰電設備板塊、受益于新基建的城軌裝備，以及能源安全推動下逐步復蘇的油服行業。

　　重點推薦個股及邏輯：

　　威海廣泰(行情002111,診股)：持續受益“十四五”軍品采購的強勁需求;后疫情時代民航領域采購節奏有望回補，民品業務將保持較快速增長。

　　信捷電氣(行情603416,診股)：PLC國產品牌絕對龍頭，切入更高彈性及天花板伺服產品，毛利率在伺服占比提高中逐季提升。中微公司(行情688012,診股)：國內半導體供需不均衡，供給缺口大，進口依賴。集成電路的自主可控迫在眉睫，半導體設備的進口替代具備很大的潛力和市場空間。

　　奧普特(行情688686,診股)：機器視覺在工業領域應用廣泛，國內市場空間保持較快速增長;公司在機器視覺核心部件光源及光源控制器領域處領導地位，在鏡頭及視覺控制軟件領域布局和研發加快。